21. Trading Efectivo: Multiplica tus Ganancias con el Análisis Fundamental

Ya tienes las herramientas básicas y conversamos sobre una plataforma reconocida para comenzar a operar, ahora es tiempo de entrar en la materia del análisis fundamental.

Recuerda que el trading es la compra y venta de activos en el mercado de valores. Con el trading buscas obtener ganancias a través del aumento del costo del producto que comercias.

Existen muchas personas en la red que aseguran ofrecerte la guía definitiva para adentrarte al mercado de valores. Sin embargo, esto no es tan sencillo como lo aparenta. No basta con solo copiar los movimientos de otras personas.

Debes considerar los dos pilares principales del trading: el análisis fundamental y el análisis técnico. Así, conseguirás multiplicar tus ganancias siempre y cuando manejes una estrategia sólida y segura.

Cualquier persona puede comenzar en este mundo. Por esta razón, te traemos una guía con los conceptos que debes manejar antes de comenzar a operar.

¿Qué es el análisis fundamental?           

Primero que nada, debes realizar un análisis de mercados entorno al que piensas incluirte. Puedes hacerlo simplemente midiendo el estado actual del mercado, siendo este el principio del análisis fundamental.

Este análisis estudia los aspectos que influyen directamente sobre un mercado o producto. Con esto nos referimos a noticias, nuevas leyes u otros mercados que afecten su valor.

En base a toda esta información, el inversor fortalece su pronóstico del valor del activo. En esta clase de análisis no estarás buscando la tendencia del activo. No sabrás si en determinado momento podrá subir o bajar su costo. Sino que realizas una apreciación del valor que tendrá en algún momento.

Sin embargo, este momento puede ser incluido en un intervalo de tiempo. Este periodo dependerá del enfoque y los aspectos considerados en tu análisis fundamental.

Como estás analizando el mercado en base a aspectos de actualidad, tu análisis fundamental puede cambiar rápidamente. La toma de decisiones gubernamentales, empresariales o incluso el movimiento de otros activos tienen influencia inmediata. Por esta razón, es necesario que seas un inversor sumamente actualizado.

De no serlo, podrías arriesgarte a sufrir las consecuencias de la explosividad del mercado.

¿Por qué es importante conocer y aplicar el análisis fundamental?

A pesar de que suena como algo muy simple e intuitivo, el análisis fundamental es sumamente importante. Conocer el contexto de un activo es algo primordial antes de operar.

Con el análisis fundamental buscas conocer el futuro. Tienes las bases del por qué un activo debe subir o bajar, permitiéndote realizar inversiones con mayor seguridad.

Sin estos fundamentos te resulta casi imposible tener una predicción segura de los precios. Si no conoces el estado de la empresa ¿Cómo podrías saber su valor?

Además de ello, el análisis fundamental cobra aún más importancia cuando el activo se encuentra infravalorado. Imagina que una empresa tiene un precio actual bajo y aparenta uno más alto: es tu momento de entrar. Esto te dará una gran cantidad de oportunidades en el mercado de valores sobre otros inversores.

Por otro lado, si el activo está sobrevalorado, puedes tener la idea para hacer tu salida. Con tu análisis fundamental tendrás una buena señal para saber si es momento o no de vender.

El análisis fundamental es una herramienta que debe ser utilizada por todo inversor. Puede ser en mayor o menor medida, pero siempre es un aspecto tomado en cuenta.

Análisis técnico vs fundamental

Como ya hemos mencionamos, existe otra herramienta para operar: el análisis técnico. No lo consideres como lo contrario al análisis fundamental. Que utilices uno no descarta la posibilidad de tener el otro. Realmente es un complemento, es la pieza faltante en tu rompecabezas.

Si el análisis fundamental busca el valor real, pero descarta su tendencia, el técnico realiza exactamente lo contrario. Es decir, con el análisis técnico podrás saber el comportamiento que podría tener un activo en un determinado momento.

Podríamos decir que es un poco más complejo. Aquí se incluyen las gráficas del mercado bursátil. Estarías analizando el comportamiento del activo basándote en ellas y en su dinámica para así, realizar tu estudio. El principal fundamento de ello es la repetición de la historia. En el mercado de valores suelen repetirse los patrones, por lo que es bastante provechoso para los inversores que conocen el Lenguaje del Precio.

No creas que se trata de un método infalible. De hecho, muchas veces los patrones conocidos no se cumplen y esto causa grandes pérdidas de dinero. Sin embargo ¿sabes quienes pueden salvarse de ello? Exactamente, los inversores que utilizan el análisis fundamental.

Al no tratarse de predicciones por gráficas, el inversor fundamentalista mantiene sus creencias en el valor real. No importa la tendencia actual del activo, te mantendrás hasta que los fundamentales digan lo contrario.

Es aquí cuando entra un aspecto clave, utilizar ambos tipos de análisis. Si realizas un análisis de la tendencia actual junto con tu análisis fundamental tendrás una predicción sumamente sólida.

Enfoque micro vs macro económicos

Ya sabes que en el análisis fundamental se consideran todos los aspectos de actualidad. Pero, su importancia puede ir desde lo más grande hasta aspectos pequeños.

Por esta razón, son divididos como variables macroeconómicas y microeconómicas. Si te inclinas por las macros solo considerarás aquellos aspectos de gran importancia. Se suele incluir la situación económica mundial, países con atractivo de inversión y el sector objetivo o con mayor potencial y cómo afectan al activo en cuestión.

Por otro lado, si consideras aquellos aspectos referentes a una empresa en particular estarías tomando un enfoque microeconómico. Entre las variables tomadas en cuenta se tiene la situación económica de la empresa. También puedes considerar su flujo de fondos, el fondo de comercio y sus resultados anuales o trimestrales.

La clave de todo esto es idear una estrategia que tome en consideración ambos enfoques. Para realizarlo de forma exitosa debes comenzar por establecer a quién tomarás en cuenta primero. Así, todas las variables de forma conjunta y ordenadas por prioridad te darán un panorama más acertado.

Entre ambos enfoques te podríamos decir que realices un detallado análisis microeconómico. Sin conocer el flujo de dinero o el modelo de negocios empresarial no tendrás una predicción certera. En cambio, los aspectos macroeconómicos por si solos no te darán todo para tu análisis fundamental.

Todo esto comprueba que los datos para hacer tu análisis fundamental pueden ser muy diversos.

Conociendo cada mercado

El análisis fundamental puede ser aplicado en los diversos mercados financieros. Si hablamos del mercado de Forex, tu análisis fundamental tendrás ciertas peculiaridades.

Al tratarse de un mercado basado en la compra de divisas, la situación económica mundial tiene mucha relevancia. Es decir, puede tener un gran enfoque macroeconómico.

Por otro lado, el tipo de trading que realices también tendrá una influencia directa. Si realizas predicciones sobre el valor real en un plazo corto de tiempo, te interesan las noticias recientes. Las noticias utilizadas en tu análisis fundamental siempre estarán ligadas a tu plazo de predicción.

Como puedes ver, tu análisis fundamental en Forex depende totalmente de tu estrategia para operar.

Casos como el mercado de materias primas, amerita un análisis completo basado tanto en la economía mundial como en los países que encabecen la producción de dicho material, las mejores épocas de producción, y las empresas relacionadas con su industria.

Mientras, las inversiones en acciones requieren un análisis mixto entre el micro y macro que abarque desde el país donde se encuentra la empresa o el nicho al que pertenece, hasta la salud financiera de la entidad individualmente.

¿Cómo hacer un buen análisis fundamental?

Como te debes imaginar, existen diversas formas de hacerlo. Principalmente existen dos estilos: el método top-down y down-top. Ambos funcionan de formas contrarias en cuando al enfoque de las variables.

En el caso de método top-down, tendrás que dar prioridad a las variables macroeconómicas. Comenzarás desde lo más general hasta lo particular. Un ejemplo del orden podría ser:

  1. Considerar la situación económica mundial
  2. Estudiar a los países más interesantes para invertir
  3. Estudiar un sector productivo particular de dicho país
  4. Analizar las empresas más prometedoras de este sector

La principal ventaja de este método de análisis es dirigir tu enfoque sobre el país. Es decir, podrás escoger a las mejores empresas ubicadas exclusivamente en el país de mejor apariencia económica. Todo esto envuelto en un panorama económicamente viable a nivel mundial.

Por el contrario, en el método down-top de análisis fundamental invertirás totalmente este orden. Si planteas el mismo modelo, establecerías prioridad sobre las empresas de mayor interés.

¿Cuál es la ventaja del método down-top? Muy simple. Estarás escogiendo la empresa más adecuada dentro de su sector, país y en un panorama mundial viable. Así, podrías tener en tus manos a la empresa más interesante del momento gracias a tu análisis fundamental.

Sabiendo cómo llevar este proceso, hablemos de las inversiones de fondos, el inside trading y sus implicaciones legales en la vida real.

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