A partir de mediados de la década del 2000, el Mercado de Divisas comenzó rápidamente a crecer en el mundo de la especulación bursátil. La introducción de nuevas herramientas y plataformas de especulación ha logrado incentivar a cientos de inversores a desarrollar corredoras ficticias para sacar provecho de la ignorancia generalizada sobre el tema.
La aspiradora principal del Mercado de Divisas es el Deutsche Bank, junto a UBS, Citi y Barclays. Hoy en día, los pequeños traders (“retail”) tenemos acceso al FOREX a través de intermediarios (brokers).
A su vez, estos reciben las cotizaciones de otro intermediario superior (Prime Broker). El Prime Broker es el que posee cuentas directas con los jugadores principales. Necesitan un crédito superior a los 5 millones de dólares para participar.
El Broker que nos vende la data reúne todas las órdenes para sumar lotes de millones. De lo contrario, los pequeños no pudiéramos participar en este exclusivo juego.
Definición del Mercado de Divisas
A pesar de que no existe una definición del Mercado de Divisas, podemos describirlo con mucha precisión. FOREX (FOReign EXchange) o Mercado de Divisas, es el mercado bursátil más grande del mundo, donde se operan más de $7.0 trillones de dólares por día, y de los cuales $2.7 trillones pertenecen a las operaciones directas con pares. El resto es especulado en transacciones tipo swaps, futuros, y ETF’s.
FOREX es un Mercado altamente manipulado, donde más del 90% de las transacciones se realizan a través de costosos y rápidos sistemas automatizados de especulación (HFT – High Frequency Trading). Recuerda que, anteriormente, el Mercado FOREX era exclusivo para grandes importadores, exportadores, la banca y los gobiernos.
Funciones
Entre las funciones principales del Mercado de Divisas, encontramos la obligación de proveer una estructura permanente descentralizada para la especulación de monedas de diferentes países.
Asimismo, el Mercado FOREX ha sido una fuente de ingresos para las instituciones financieras desde hace varias décadas. No obstante, ahora está al alcance de especuladores individuales como tú y yo.
A diferencia de otros mercados, el Mercado de Divisas opera siempre en pares (EUR/USD), donde una divisa es vendida o comprada en función a otra.
Por su parte, los operadores del Mercado de Divisas obtienen ganancias o pérdidas al especular sobre la cotización de los pares operados. Un especulador puede comprar un par que prevé subirá de valor para luego venderlo más caro, o puede vender un par que prevé bajará de valor, para luego comprarlo más barato.
El valor de las monedas tiende a reaccionar a los grandes acontecimientos sociales, políticos y económicos de cada país. Aun así, la mayoría de las veces el valor sube o baja por puras razones especulativas, diseñadas por el sistema financiero.
Actores del Mercado de Divisas
Anteriormente, el Mercado de Divisas era exclusivo para grandes bancos. Luego, se involucraron los manejadores de fondos, más tarde las corredoras y grandes corporaciones, y finalmente, todo individuo con acceso a internet.
Durante un buen tiempo, los medios han hecho creer a las personas que el Mercado de Divisas es totalmente transparente y que allá se efectúan transacciones genuinas entre bancos. Sin embargo, la realidad es muy diferente.
Siempre se han realizado prácticas desleales en el Mercado de Divisas con financiamiento barato, suministrado por los Bancos Centrales y con ayuda de los sistemas de “cotizaciones profundas”. Mediante estos sistemas, las grandes firmas de especulación pueden visualizar las órdenes de todos los participantes y diseñar trampas en función a esta información privilegiada.
Instrumentos
A diferencia de las miles de compañías que operan en las bolsas de valores, en el Mercado de Divisas la mayoría de las transacciones son basadas en las monedas de los países con mayor importancia económica en el mundo. Estas son:
- USD: Dólar Norteamericano
- EUR: Euro
- YEN: Yen Japonés
- GBP: Libra Inglesa Esterlina
- CHF: Franco Suizo
- CAD: Dólar Canadiense
- AUD: Dólar Australiano
- NZD: Dólar Neo Zelandés
De la combinación de estas 8 divisas mayores surgen entre 22 y 24 pares. Entre estos pares, los más importantes y seguidos del Mercado de Divisas son “los 7 mayores”, aquellos que integran al Dólar Norteamericano (USD) versus cada una de las otras 7 divisas mayores.
Los 7 pares mayores son:
- EUR/USD
- GBP/USD
- AUD/USD
- NZD/USD
- USD/CAD
- USD/JPY
- USD/CHF
Adicionalmente, existen otros cientos de pares denominados “exóticos” que poseen una baja notoriedad frente al público en general.
Abierto las 24 Horas
El mercado FOREX opera las 24 horas del día y, contrario al resto de los mercados bursá¡tiles, no tiene apertura o cierre oficial. También, el mayor volumen de operaciones ocurre en 4 ciudades: Londres, New York, Tokyo y Sydney, siendo esta última donde se inicia cada domingo a las 5PM EST la sesión semanal, que culmina en New York los viernes a las 5PM EST.
Esta es la técnica de mercadeo más utilizada por las corredoras sintéticas para atraer a sus clientes, cuando en realidad, mientras menos usted opera, menos gastos tiene su negocio. El sobre-operar solo deja beneficios para su corredora, y el pasar largas horas frente a su monitor disminuye considerablemente su operatividad y, por consiguiente, sus resultados.
Análisis Fundamental
El análisis fundamental trata de anticipar movimientos a largo plazo en los productos bursátiles.
Los factores fundamentales que afectan la apreciación o devaluación de una moneda son el estado macroeconómico del país de proveniencia y los eventos geopolíticos internos o internacionales que inciden sobre dicho país. Igualmente, los reportes económicos sobre políticas fiscales y monetarias son los que tienen mayor incidencia en las monedas que componen los pares del Mercado.
En general, la literatura de la industria del Mercado de Divisas pretende conectar el valor de un par de monedas con el estado de la economía de sus respectivos países. Pero, la realidad es muy diferente.
Lo cierto es que el Mercado de Divisas realiza decenas de ciclos cortos durante un año, tanto al alza como a la baja, sin importar cuánto varíe el Producto Interno Bruto o cualquier otro indicador económico.
Siempre recuerde que, en el Mercado de Divisas, todos los movimientos son pre-fabricados. Asimismo, la gran mayoría de las noticias usualmente forma parte de una logística que ha sido previamente diseñada para extraer el capital expuesto por la masa colectiva de especuladores.
Análisis Técnico
Esta perspectiva se ha popularizado en las últimas décadas y consiste en el uso de gráficos basados en los precios de las cotizaciones. Allá se pueden plasmar líneas de tendencias, niveles de soporte, niveles de resistencia, indicadores técnicos, y patrones para analizar y proyectar el comportamiento de los pares de divisas.
Ahora bien, hay 2 tipos de análisis técnicos que debemos entender. El primero incluye cientos de indicadores y formaciones chartistas de pensamiento colectivo. Con base en este comportamiento colectivo, el Mercado diseña sus trampas.
Por otro lado, el segundo es el Seguimiento de Tendencias, enmarcado por los conceptos avanzados de lectura de comportamiento colectivo. Este tipo de análisis técnico es un arte y se perfecciona con mucha práctica guiada.
A continuación te dejo dos videos de nuestro fundador, explicando un poco de la utilidad del análisis técnico. Más videos en nuestra videoteca.
Terminología del Mercado de Divisas
Antes de seguir, si nunca has tenido ningún tipo de exposición al Mercado de Divisas, lo más recomendable es repasar los términos citados a continuación:
Pair
Un “par” de divisas es el término utilizado para nombrar los productos operados en Forex. Aunque existen cientos de pares, normalmente se cotizan los 28 pares conformados por las divisas más importantes del mundo; los “mayores”. Por ejemplo, uno de los pares que citamos anteriormente es el EUR/USD, donde el Euro es la moneda base y el Dólar Norteamericano es la moneda cotizada.
No olvides que al operar instrumentos virtuales estás comprando o vendiendo un par; es decir, un producto sintético ficticio alojado en el servidor de alguna computadora. Dicho de otro modo, nunca estarás comprando las divisas de manera física como lo haces en una casa de cambio.
Broker
Una “corredora” es una empresa que se dedica a proveer las herramientas necesarias para conectarte como cliente al Mercado de Divisas. Este enlace puede hacerse a través de una plataforma o software en tu computador, desde un navegador (browser) de internet, o desde algún dispositivo móvil.
Order
Una “orden” es el mandato que asignas a tu corredora para que ejecute una acción en el mercado. Puede ser una orden de compra (BUY) o de venta (SELL). Como verás, existen diferentes tipos de órdenes.
Market Order
Este término se refiere a una orden que es ejecutada instantáneamente en el mercado al precio actual cotizado; sea una orden de compra o venta.
Limit Order
Es una orden en la cual determinas el precio específico que estás dispuesto a pagar por una cotización. En estos casos deberías indicarle a la corredora el precio límite dispuesto a pagar, que en muchas ocasiones no llegará a materializarse.
Por ejemplo, si quieres comprar el par EUR/USD a 1.2500 y actualmente cotiza a 1.2600, podría suceder que tu orden nunca sea ejecutada si el par sigue subiendo de valor.
GTC
Good Till Cancel, “Válida Hasta Cancelar”, es una extensión opcional que secunda a las órdenes lÃímites. Con este criterio puedes indicarle a la corredora cuándo deseas que esta orden sea desactivada.
OCO
One Cancels the Other, “Una Cancela la Otra”, es otra extensión para las órdenes límites, utilizada generalmente para cerrar posiciones. Con esta modalidad, le indicas a la corredora qué hacer en la eventualidad de dos escenarios distintos. Por ejemplo, a qué precio vender si el par sube para retirar beneficios, o a qué precio vender si el par baja para retirarte con una pérdida.
Pip
El “Punto” es la unidad de medida más pequeña en los pares de FOREX. Existen dos modalidades básicas, una es 0.01 para pares como el USD/JPY y similares, y la segunda es 0.0001 para pares como el EUR/USD y similares.
Leverage
El “apalancamiento” es el factor multiplicativo del capital que tienes para operar. Por ejemplo, un apalancamiento de 100:1 indica que sólo necesitas $1,000 para controlar $100,000 en el mercado FOREX.
Margin
Por último, el “margen” o “colateral” es la cantidad de capital en tu cuenta que sirve de garantía cuando utilizas el apalancamiento.