Hay una frustración muy concreta que solo conoce quien lleva tiempo en esto: encontrar la oportunidad perfecta y no poder tocarla.
El análisis está impecable. El par es exactamente el que quieres. Abres la plataforma, escribes el símbolo, y no está. Tu bróker no lo ofrece, o lo ofrece con un coste que se come la idea entera.
A mí me pasa cada semana. De las oportunidades vivas que tengo ahora mismo, la mayoría son pares que yo tampoco puedo operar.
Y no pasa nada, porque hay una salida. Es la que quiero enseñarte hoy, y es de las cosas más útiles que he aprendido en dieciséis años.
Siempre hay algo que operar
La idea es sencilla de decir y cuesta años de interiorizar: tú no operas un par, operas una idea.
Si el análisis dice que una moneda está débil, esa debilidad no vive en un solo símbolo. Vive en todos los pares donde esa moneda aparece. Lo que cambia es la puerta por la que entras.
Así que el trabajo son dos pasos, y no uno: primero analizas el par que tiene la oportunidad, y después buscas cuál de los que sí tienes se mueve con él.
Eso es la correlación. Y conviene entenderla bien, porque mal usada es una manera preciosa de duplicar el riesgo sin darte cuenta.
Mi corte está en 80, no en 70
En los libros vas a leer que una correlación es fuerte a partir del 70 %. Yo trabajo con 80, y no es por ser exquisito.
Por debajo de ahí hay demasiadas semanas en las que los dos pares hacen cosas distintas, y si has elegido el sustituto pensando que se movían juntos, te enteras en el peor momento posible.
Y una cosa más, que a mucha gente le sorprende: yo no calculo el coeficiente. Me interesan las correlaciones tan obvias que se vean en el gráfico, sin fórmulas.
Se hace así: pones los dos pares uno encima del otro, marcas los extremos, y miras si los tramos coinciden. Si tienes que calcular algo para convencerte de que dos cosas van juntas, es que no van juntas lo suficiente.
De dónde sale una correlación, en tres criterios
Esto es lo que le pido a un alumno que se sepa de memoria, porque le ahorra abrir cincuenta gráficos.
Uno, por posición. El sitio que ocupa una divisa dentro del par. Dos pares que comparten una moneda en la misma posición se mueven juntos. Si la comparten en posiciones contrarias, se mueven al revés. Esto no necesita ni un solo dato: se ve leyendo el nombre del símbolo.
Dos, por geografía. Países cercanos tienen economías, ciclos y política relacionados. El euro y la libra. El australiano y el neozelandés. El peso colombiano y el mexicano. Vecinos que se resfrían a la vez.
Tres, por mercancía. Cuando un producto pesa mucho en las exportaciones de un país, la moneda de ese país acaba bailando con el precio de ese producto. El rand sudafricano y el oro es el ejemplo clásico. Y aquí hay una capa extra que casi nadie usa: las mercancías cotizan en dólares, así que suelen moverse al contrario que él.
Y cuando coinciden dos criterios a la vez tienes doble correlación. Esas son las fuertes de verdad, y son también las peligrosas: a nadie con dos dedos de frente se le ocurre abrir dos posiciones contrarias en dos pares con doble correlación, porque está pagando dos veces por estar quieto.
Ninguna correlación es perfecta, y eso es información
No existen dos pares que se muevan juntos el 100 % del tiempo. Lo normal es un noventa y tantos por ciento, con un pequeño resto en el que se separan.
Ese resto no es ruido. Se rompe por una razón muy concreta: a uno de los dos pares le ha afectado la otra divisa que lo compone, casi siempre por una noticia.
Por eso yo no escondo los quiebres cuando enseño una correlación. Son el sitio donde la herramienta te está diciendo qué moneda mandó esa semana.
Y ahora la parte que no te va a gustar
Todo esto está medido en el histórico desde 1990, en las veintitrés monedas que sigo. La fecha no es un capricho: el mercado nace en 1971, cuando Nixon desacopla el dólar del oro, pero es con los ordenadores cuando coge el volumen y la liquidez que tiene hoy. Antes hay precios, pero es otro mercado.
Y aun así, lo más probable es que a ti no te funcione.
No te va a funcionar por lo mismo que no vas a levantar doscientos kilos mañana por la mañana si no has pisado un gimnasio en tu vida. La barra está ahí, el peso está ahí, la técnica está explicada gratis en mil sitios. Y no lo vas a levantar.
Operar el sustituto en vez del par bonito es un músculo. Perder cinco veces de diez sin cambiar de estrategia a la tercera es un músculo. No se entrenan leyendo.
Es el problema de todos los métodos, no del mío. El mercado no te cobra por no saber. Te cobra por no aguantar. La buena noticia es que es un músculo y se entrena, pero levantando peso, no mirando cómo lo levanta otro.
El caso de hoy: la misma idea por otra puerta
Piensa en el caso del rand sudafricano: un país que pierde empleo mientras encarece el crédito, y una oportunidad de comprar euro contra ese rand.
Supón que ese par no lo tienes, o que su coste no te convence. La idea sigue siendo válida: el rand débil.
Mira USDZAR. El rand ocupa exactamente la misma posición que en el otro par, la de detrás. Eso es correlación por posición, del primer criterio, y es de las más fiables que existen porque no depende de ninguna interpretación: es la misma moneda haciendo el mismo papel.
Y encima se le suma el tercer criterio, el de la mercancía: Sudáfrica y el oro, con el dólar enfrente.
Pero léeme bien, porque aquí es donde se equivoca la gente. La correlación no crea oportunidades, solo te da otra puerta para entrar a una que ya tenías. La señal está donde está. Este par no tiene señal propia, y yo no voy a fingir que la tiene porque me venga bien al artículo.
¿Qué hacer con esta información?
Hacer tu propia lista, y hacerla una vez.
Coge los pares que tu bróker sí te da, y ordénalos por moneda y por posición. Ese folio vale más que cualquier indicador, y con él dejas de perder oportunidades por no tener un símbolo.
A qué jugamos aquí: esto no es invertir a largo plazo y olvidarse, y no es intradía. Es especular. Posiciones de semanas o meses, decididas en el diario y el semanal.
Y la regla no cambia por usar un sustituto: si el gráfico del par que vas a operar no confirma, no hay operación. El que manda es el que abres, no el que analizaste.
La belleza del asunto
Cuando empecé, perdía semanas enteras lamentándome por los pares que no tenía. Miraba la oportunidad perfecta en una plataforma ajena y me convencía de que el problema era mi bróker.
El problema era que yo creía estar operando pares. Y en realidad, en este mercado, nunca operas un par: operas una moneda fuerte contra una débil, y el símbolo es solo el envase.
El día que entiendes eso, dejan de faltarte oportunidades. Empiezan a sobrarte.
Antes de buscarle sustituto a un par, comprueba que el original se pueda operar siquiera: en el caso de las monedas ancladas verás uno que no. Y si lo que quieres es ver el análisis de un país entero desde dentro, empieza por el caso de China.
AVISO
Este artículo es formación general sobre una metodología de análisis. No es asesoramiento personalizado ni una recomendación para que compres o vendas nada. TendenciasFX no conoce tu situación ni tus objetivos. Operar divisas y contratos por diferencias con apalancamiento puede hacerte perder más de lo que inviertes. Los resultados de un estudio histórico no garantizan resultados futuros. El autor y la academia pueden tener posiciones abiertas en los pares citados. Lee las Advertencias de Riesgos y los Términos de Uso.
