01-06:
Manejo de Riesgo Mercado FOREX

El manejo de riesgo Mercado FOREX es probablemente la lección más importante contenida en este Curso.

Primero debes asimilar que invertir en FOREX es un negocio como cualquier otro. No una especie de casino donde el jugador pone en riesgo su capital en contra de las probabilidades.

De hecho, los casinos, si los miras desde el punto de vista del dueño son un negocio. Por eso están ahí.

Por ejemplo, una mesa de blackjack genera un beneficio al propietario del casino igual al 4.5% de todo el dinero jugado en la mesa, dentro de un periodo de tiempo razonable. El dueño del casino obtiene sus beneficios gracias a su ventaja probabilística.

Riesgo mercado forex

“En qué momento le dejaremos de llamar indicador de la CONFIANZA del consumidor?”

Los operadores que no logran aceptar el trading como un negocio, han sido victimas de la manipulación psicológica general. A través de los medios, películas, revistas, blogs, libros, webinarios, etc. Piensan que invertir en los mercados financieros consiste en comprar y ganar.

Habrás notado que existe una orientación generalizada en ver el trading y las inversiones de manera “predictiva”. Esto impide ver el trading como un negocio. Y es muy difícil exorcisar este estado mental en un iniciado.

Otra herramienta para moldear el pensamiento colectivo son los famosos indicadores económicos. El arma más letal en el mundo financiero.

Estos indicadores tienden a convencer al individuo en lo más profundo de sus entrañas, de que el precio irá en la dirección pronosticada por los indicadores “adelantados”, o por los datos macro-económicos.

Si te identificas con esta situación, te recomiendo olvidarlo todo. Utiliza técnicas psicológicas y comienza desde cero.

Pon un gráfico en limpio, sólo el precio y evita todo tipo de información exterior durante un largo período de tiempo. Hasta que tu operativa sea consistente y ya las opiniones de afuera no influyan en tu análisis ni en tus ejecuciones. Casi imposible de lograr para muchos. Pero si pones en práctica todos estos consejos, estoy seguro que con mucha determinación lo puedes lograr.

Si ya eres un empresario, grande o pequeño y administran tus propios negocios, este concepto será sumamente fácil de adaptar a tus operaciones. El manejo del riesgo Mercado FOREX vela por la justa determinación del tamaño de cada orden que ejecutas, evitando que seas devorado por el resto de los Especialistas, o peor aún, por ti mismo.

En el mercado el dinero no desaparece, simplemente pasa de unas manos menos experimentadas a otras más hábiles.

Justamente esa es la idea de este Curso de FOREX, transmitirte las experiencias adquiridas a lo largo de una humilde carrera como operador y que puedas utilizar estos conocimientos preservar tu capital y tu cordura. De esa manera tu proceso de aprendizaje en el manejo del riesgo Mercado FOREX y los demás conceptos, será más exitoso y prometedor.

El manejo de riesgo Mercado FOREX es sólo una cara de la moneda del manejo del capital. La otra cara es el manejo de las ganancias, un tema que requiere de una profundidad mayor que escapa al alcance de este capítulo. Por el momento, vamos a ampliar el manejo de riesgo Mercado FOREX como una buena introducción al manejo del capital.

Retorno, La Palabra Clave

El manejo del riesgo Mercado FOREX va más allá de la mera definición de establecer la cuota de su capital a poner en riesgo en cada operación. Como te había mencionado, este aspecto es ya bastante conocido para un empresario. Probablemente sabes que en la administración general de cualquier empresa o negocio deben tenerse como norte ciertas directrices. Las más notorias son:

1. Costos. Mantener los costos bajos y establecer una política constante donde se busquen estrategias para reducirlos cada año.

2. Beneficios. Anualmente los beneficios deben por los menos duplicar las pérdidas. En caso ideal triplicarlas.

3. Diversificación. Asignar una cuota de riesgo a cada producto en inventario. Esto es lo mismo que “no poner todos los huevos en una misma canasta”.

4. Retorno. Tu capital invertido (efectivo, inmuebles, maquinarias, etc) debe producir un retorno anual atractivo, o por lo menos considerablemente mayor al que produciría si estuviese guardado en un banco.

5. Innovación. Tus conocimientos deben estar siempre al día en el área o sector al que su negocio pertenece, esto incluye los aspectos de tecnología, leyes, mercadeo, y sobre todo el continuo estudio de tu competencia.

Estos parámetros se aplican de manera diferente en el manejo de riesgo Mercado FOREX, pero el objetivo de estas directrices, al igual que sus resultados, son exactamente iguales. Lo que varía es la forma en que son implementados.

Los operadores de Fondos de Inversión mejores calificados (una variante muy utilizada en el mundo de las inversiones), por lo general obtienen retornos anuales superiores al 20%.

Esta suma es muy significativa, tomando en consideración que el esquema de manejo de riesgo Mercado FOREX utilizado por estos individuos es muy conservador y que la cantidad de capital usualmente manejada por uno de estos individuos es superior al billón de dólares.

Los operadores exitosos al detalle, retail traders, producen entre un 100% y un 500% de retorno anual. Este rango es muy amplio debido a que cada uno de ellos utiliza una estrategia de manejo de riesgo Mercado FOREX diferente, siendo unos más agresivos, mientras otros son más conservadores y todo lo que cabe entre estos dos extremos.

Medidas Simples para el Manejo Riesgo Mercado FOREX

Te mostraré ahora algunas medidas prácticas que puedes adoptar como referencia para el manejo de riesgo Mercado FOREX, y que luego deberás ir ajustando a través de los años dependiendo de tus resultados.

Primero, te recomiendo determinar cuál será la cantidad de capital a poner en riesgo en cada operación. La regla general para los operadores al detalle en el manejo de riesgo en el mercado FOREX es la del 1%. Este nivel de riesgo puede ser aumentado a medida que supere sus etapas iniciales y puede alzanzar en ocasiones hasta un 10% para posiciones importantes del mediano y largo plazo. Por ejemplo:

Capital Total = $100,000
Riesgo por Operación = (1%) = $1,000

Segundo, y partiendo del concepto general de manejo de riesgo en el Mercado FOREX, que más bien ha sido desarrollado a través del tiempo en base al sentido común, establecemos cuánto capital estás dispuesto a perder, antes de parar definitivamente de operar y hacer una justa revisión a tus operaciones para detectar en qué estás fallando. Este porcentaje es personal, pero creo que un 10% es suficiente.

Tercero, te recomiendo prestar atención a la secuencia de operaciones ganadas y operaciones perdidas. Si llevas más de 10 operaciones que muestran considerables pérdidas de manera secuencial, deberías detenerte y revisar tus operaciones en un gráfico. Esta larga secuencia de pérdidas indica una sola cosa, estás totalmente desenfocado y estás operando en dirección opuesta a los mercados ó,

…tu sistema no está probado.

Cuarto, si en determinado momento tienes varias operaciones abiertas que ya te representan en total una potencial pérdida mayor al 10% del total de tu capital (o al número que determines en el punto 2 de manejo del riesgo Mercado FOREX), no es prudente abrir nuevas operaciones.

Cómo Calcular el Tamaño de Tus Posiciones (“Lotaje”)?

Te enseñaré ahora a determinar el tamaño de una orden partiendo de los conocimientos básicos del manejo de riesgo Mercado FOREX.

Recuerda que es sumamente importante establecer tu perdida puntual (en pips) mediante un análisis técnico. No cometas el error de establecer un mismo número de pips para determinar el riesgo de cada nueva operación. Identifica los siguientes datos:

1. R$ = Riesgo en valor monetario real (no apalancado)
2. PE = Precio de entrada
3. PS = Precio de salida con pérdida (SL)
4. RP = Riesgo en pips (PE – PS) expresado en USD [0.0000]
5. LOTE = Cantidad de divisas virtuales apalancadas

La fórmula general para calcular tu LOTE es:





El cálculo de RP (riesgo en pips) dependerá del tipo de par en cuestión. La idea general es que para introducir a RP en la fórmula, los pips deben estar expresados en USD. En el FOREX hay cuatro tipo de pares y el cálculo de RP para cada uno sería:

1. XXX/USD: RP = PS – PE
No se necesita cálculo adicional.

2. USD/XXX: RP = (PS -PE)/PS
No se necesita cálculo adicional.

3. XXX/YYY (USD/YYY): RP = (PS – PE)/PE2
donde PE2 es el precio cotizado al momento de cerrar la operación del par que combina la moneda cotizada “YYY” contra el USD. Así por ejemplo si el par XXX/YYY en cuestión es EURJPY, PE2 sería la cotización del par USDJPY.

4. XXX/YYY (YYY/USD): RP = (PS – PE) x PE2
donde PE2 es el precio cotizado al momento de cerrar la operación del par que combina la moneda cotizada “YYY” contra el USD. Así por ejemplo si el par XXX/YYY en cuestión es EURNZD, PE2 sería la cotización del par NZDUSD.

El resultado será reflejado en la moneda base común que es el USD. Si deseas convertir el resultado en un micro lote, divide entre 1,000. Para un Mini lote divide entre 10,000 y para convertir a un lote estándar divide entre 100,000.

Una Técnica Muy Simple

Al principio es bastante abrumador calcular tus posiciones. Si preferies, utiliza esta técnica muy sencilla y conservadora. Puedes determinar que tu posición virtual sea igual a la cantidad de dinero real en su balance.

Por ejemplo:

Si tu capital/balance es $5,000, o sea la cantidad real que tienes en tu cuenta y que puedes retirar en cualquier momento, tu posición puede ser igual pero en divisas virtuales apalancadas. En este caso tu posición sería igual a:

5 Micro Lotes
0.5 Mini Lotes

Un movimiento de 100 pips con una posición de 0.5 mini lotes, te causaría una pérdida aproximada de $50 (1% del capital) en un par tipo XXX/USD. Muy efectivo, fácil y conservador.


La idea de esta técnica es mantener la cantidad de tus pérdidas iguales, sin importar el tipo de operación que vayas a ejecutar y sin importar la cantidad de pips en tu gráfico.

Recuerda que cada operación representa una probabilidad de ganar o de perder. Esta modalidad te facilitará analizar tus operaciones con más objetividad, al mismo tiempo que te proveerá una manera muy conservadora de abordar el manejo de riesgo.

Hoy en día, ya no necesitas realizar todos estos cálculos de manera manual para operar en el mercado. La herramienta más completa que he utilizado para MetaTrader es un sistema automatizado de cálculo y ejecución de órdenes. Es muy recomendable si pretendes realizar un trading serio y responsable.

Aplicación de Manejo de Riesgo para MetaTrader


Errores Típicos en los Inicios

Un error común de manejo de riesgo entre los inversores iniciados, es el de incrementar el tamaño de una nueva órden después de haber obtenido una pérdida en la operación anterior. Espero que nunca hagas lo mismo.

En realidad, cuando esto ocurre en varias operaciones de manera consecutiva, debes de hacer todo lo contrario como ya leiste en los puntos anteriores. Esta mala practica de manejo de riesgo Mercado FOREX combinada con el apalancamiento disponible (hasta 500:1), es la causa número uno por la cual millones de personas llevan sus cuentas hasta $0.00.

Cuando pones en riesgo un porcentaje muy elevado del total de tu capital en una sola operación, toda tu capacidad de análisis técnico desaparece.

Toda tu objetividad y enfoque se evaporan, pues en ese momento sólo estás pensando en el dinero que puede perder, e ignoras por completo las señales que el Lenguaje del Precio te está ofreciendo.

Cuando sientas algún tipo de emoción mientras ejecutas una de tus operaciones, esto debe de alertarte y avisarte de que algo anda mal. Cuando ejecutas las prácticas de manejo de riesgo Mercado FOREX adecuadas, tus operaciones deben parecerte rutinarias y no provocar ningún tipo de emoción.

En el momento en que sientas que estás haciendo una fortuna y que sabes más que el resto de los operadores, te encaminas rumbo a un final oscuro. El aplicar una estrategia de manejo de riesgo Mercado FOREX férrea, es el único camino que te conducirá a permanecer en este negocio. No importa que tan rentable sea tu sistema, ni tampoco si eres el mejor interprete del Lenguaje del Precio.

Una sola operación no debe representar en tu cuenta ni una gran ganancia, ni tampoco una gran pérdida porcentual. De ahí surge la idea de poner en riesgo un 1% por cada operación. Aunque si estás iniciando, personalmente te recomiendo un 0.25% y luego incrementar tu exposición al riesgo a medida que tu capacidad y tu experiencia aumenten.

Recuerda que tu primer año en este negocio es para aprender y dominar el manejo de riesgo Mercado FOREX y el Lenguaje del Precio. No para hacer dinero. En este tiempo tus metas deben ser:

  • Aprender (Interpretar el Lenguaje ó desarrollar un sistema rentable)
  • Preservar tu capital (aplicar un excelente manejo de riesgo)
  • Establecer la mentalidad correcta (Mecanización)

Si buscas una forma de hacerte rico de la noche a la mañana, te recomiendo que no pierdas más tu tiempo con esta lectura. Como cualquier otra empresa, invertir en el Mercado FOREX necesita de una sólida formación.

Las cifras oficiales de la industria del FOREX muestran que cerca del 99% de las cuentas abiertas en los últimos años no superan los primeros 3 meses de vida. Y el capital promedio o depósito de apertura es de unos $3,000 dólares.

La gran mayoría de las personas, aunque debo admitir que mal asesoradas e inducidas por fuertes campañas de mercadeo, son introducidas al Mercado FOREX con la idea de que pueden producir grandes retornos en muy poco tiempo. Nada está más lejos de la verdad.

Espero que tu llegada al trading no haya sido de esa manera. y si fué así, ya sabe lo que debes hacer para cambiar tu perspectiva.

Producir retornos de manera consistente, sólo se logra con la combinación de un estricto manejo de riesgo Mercado FOREX sumado a una excelente interpretación del Lenguaje del Precio (o con un sistema rentable) y desarrollar la capacidad de ejecutarlo al 100%.

Un Complemento Muy Necesario

El manejo de riesgo Mercado FOREX es la variable que no puede faltar en la elaboración de tu plan de trading, o plan de acción. Te ayudará a conjugar estas indicaciones de manejo de riesgo con las demás estrategias necesarias para establecer tu negocio de manera eficiente y responsable.

Has observado como el manejo de riesgo Mercado FOREX complementa la ventaja que nos proporciona el Lenguaje del Precio. Una ventaja probabilística muy similar a la que tiene el dueño del casino.

Para sacar el mayor beneficio a las estrategias de tendencias debes de introducir tus órdenes justo al inicio de estas fases dentro del ciclo del precio.

Y recuerda que es indispensable normalizar el riesgo, o sea que cada pérdida monetaria sea igual, no importa la cantidad de pips que tenga tu pérdida (StopLoss) en el gráfico. Para ello, la Aplicación de Manejo de Riesgo puede ahorrarte cientos de horas de tediosos cálculos innecesarios.

<<Anterior 01-05 Inicio / Módulo 01 Siguiente 01-07 >>