01-06: Manejo de Riesgo: Mercado FOREX

El manejo de riesgo Mercado FOREX es, probablemente, la lección más importante contenida en este curso.

Primero, debes asimilar que invertir en FOREX es un negocio como cualquier otro. No una especie de casino donde el jugador pone en riesgo su capital en contra de las probabilidades.

De hecho, los casinos, vistos desde el punto de vista del dueño, son un negocio. Por eso ganan mucho dinero día tras día­, porque “la casa nunca pierde”.

Por ejemplo, una mesa de blackjack genera un beneficio al propietario del casino igual al 4.5% de todo el dinero jugado en la mesa, dentro de un periodo de tiempo razonable. El dueño del casino obtiene sus beneficios gracias a su ventaja probabilí­stica.

Riesgo Mercado FOREX
“¿En qué momento le dejaremos de llamar indicador de la CONFIANZA del consumidor?”

Los operadores que no logran aceptar el trading como un negocio han sido víctimas de una manipulación conducida por medios de comunicación, películas, revistas, blogs, libros, seminarios, etc. Piensan que invertir en los mercados financieros consiste en comprar y ganar.

Habrás notado que existe una orientación generalizada en ver el trading y las inversiones de manera “predictiva”. Esto impide ver el trading como un negocio. Y es muy difí­cil exorcizar este estado mental en un iniciado.

Otra herramienta para moldear el pensamiento colectivo son los famosos indicadores económicos. El arma más letal en el mundo financiero.

Estos indicadores tienden a convencer al individuo en lo más profundo de sus entrañas, de que el precio irá en la dirección pronosticada por los indicadores “adelantados”, o por los datos macroeconómicos.

Si te identificas con esta situación, te recomiendo olvidarlo todo. Utiliza técnicas psicológicas y comienza desde cero.

Inicia con un gráfico en limpio, sólo el precio y evita todo tipo de información exterior durante un largo perí­odo de tiempo. Hasta que tu operativa sea consistente y ya las opiniones de afuera no influyan en tu análisis ni en tus ejecuciones. Casi imposible de lograr para muchos. Pero si pones en práctica todos estos consejos, estoy seguro que con mucha determinación lo puedes lograr.

Si ya eres un empresario, grande o pequeño, y administras tus propios negocios, este concepto será sumamente fácil de adaptar a tus operaciones. El manejo del riesgo Mercado FOREX vela por la justa determinación del tamaño de cada orden que ejecutas, evitando que seas devorado por el resto de los Especialistas o, peor aún, por ti mismo.

En el mercado el dinero no desaparece,
simplemente pasa de unas manos menos experimentadas a otras más hábiles.

Justamente esa es la idea de este Curso de FOREX: compartir las experiencias adquiridas a lo largo de una humilde carrera como operador y que puedas utilizar estos conocimientos preservar tu capital y tu cordura. De esa manera, tu proceso de aprendizaje en el manejo del riesgo Mercado FOREX y los demás conceptos, será más exitoso y prometedor.

El manejo de riesgo Mercado FOREX es sólo una cara de la moneda del manejo del capital. La otra cara es el manejo de las ganancias, un tema que requiere de una profundidad mayor que escapa al alcance de este capí­tulo. Por el momento, vamos a ampliar el manejo de riesgo Mercado FOREX como una buena introducción al manejo del capital.

Retorno, la palabra clave

El manejo del riesgo Mercado FOREX va más allá de la mera definición de establecer la cuota de tu capital a poner en riesgo en cada operación. Como te habí­a mencionado, este aspecto es ya bastante conocido para un empresario. Probablemente sabes que en la administración general de cualquier empresa o negocio deben tenerse como norte ciertas directrices. Las más notorias son:

1. Costos. Mantener los costos bajos y establecer una polí­tica constante donde se busquen estrategias para reducirlos cada año.

2. Beneficios. Anualmente los beneficios deben por los menos duplicar las pérdidas. En caso ideal triplicarlas.

3. Diversificación. Asignar una cuota de riesgo a cada producto en inventario. Esto es lo mismo que “no poner todos los huevos en una misma canasta“.

4. Retorno. Tu capital invertido (efectivo, inmuebles, maquinarias, etc) debe producir un retorno anual atractivo, o por lo menos considerablemente mayor al que producirí­a si estuviese guardado en un banco.

5. Innovación. Tus conocimientos deben estar siempre al dí­a en el área o sector al que su negocio pertenece, esto incluye los aspectos de tecnologí­a, leyes, mercadeo, y sobre todo el continuo estudio de tu competencia.

Estos parámetros se aplican de manera diferente en el manejo de riesgo Mercado FOREX, pero el objetivo de estas directrices, al igual que sus resultados, son exactamente iguales. Lo que varí­a es la forma en que son implementados.

Los operadores de Fondos de Inversión mejores calificados (una variante muy utilizada en el mundo de las inversiones), por lo general obtienen retornos anuales superiores al 20%.

Esta suma es muy significativa, tomando en consideración que el esquema de manejo de riesgo Mercado FOREX utilizado por estos individuos es muy conservador y que la cantidad de capital usualmente manejada por uno de estos individuos es superior al billón de dólares.

Los mejores operadores exitosos al detalle minoristas (“retail traders“), producen sobre un 30% de retorno anual. Este rango es muy amplio debido a que cada uno de ellos utiliza una estrategia de manejo de riesgo Mercado FOREX diferente, siendo unos más agresivos, mientras otros son más conservadores y todo lo que cabe entre estos dos extremos.

Medidas simples para el manejo de riesgo Mercado FOREX

Te mostraré ahora algunas medidas prácticas que puedes adoptar como referencia para el manejo de riesgo Mercado FOREX, y que luego deberás ir ajustando a través de los años dependiendo de tus resultados.

Primero, te recomiendo determinar cuál será la cantidad de capital a poner en riesgo en cada operación. La regla general para los operadores al detalle en el manejo de riesgo en el mercado FOREX es la del 1%. Este nivel de riesgo puede ser aumentado a medida que supere sus etapas iniciales y puede alcanzar en ocasiones hasta un 10% para posiciones importantes del mediano y largo plazo. Por ejemplo:

Un movimiento de 100 pips con una posición de 0.5 mini lotes, te causarí­a una pérdida aproximada de $50 (1% del capital) en un par tipo XXX/USD. Muy efectivo, fácil y conservador.

Segundo, y partiendo del concepto general de manejo de riesgo en el Mercado FOREX, que más bien ha sido desarrollado en función al sentido común, establecemos cuánto capital estás dispuesto a perder, antes de parar definitivamente de operar y hacer una justa revisión a tus operaciones para detectar en qué estás fallando. Este porcentaje es personal, pero creo que un 10% es suficiente.

Tercero, te recomiendo prestar atención a la secuencia de operaciones ganadas y operaciones perdidas. Si llevas más de 10 operaciones que muestran considerables pérdidas de manera secuencial, deberí­as detenerte y revisar tus operaciones en un gráfico. Esta larga secuencia de pérdidas indica solo dos cosas: estás totalmente desenfocado y operando en dirección opuesta a los mercados o, tu sistema no está probado.

Para probar tu sistema, te recomiendo utilizar un simulador profesional. Utiliza el código “TEND10FX” y tendrás un -10% de descuento.

Cuarto, si en determinado momento tienes varias operaciones abiertas que ya representan en total una potencial pérdida mayor al 10% del total de tu capital (o al número que determines en el punto 2 de manejo del riesgo Mercado FOREX), no es prudente abrir nuevas operaciones.

¿Cómo calcular el tamaño de tus posiciones (“lotaje”)?

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Te enseñaré ahora a determinar el tamaño de una orden partiendo de los conocimientos básicos del manejo de riesgo Mercado FOREX.

Recuerda que es sumamente importante establecer tu pérdida puntual (en pips) mediante un análisis técnico. No cometas el error de establecer un mismo número de pips para determinar el riesgo de cada nueva operación. Identifica los siguientes datos:

1. R$ = Riesgo en valor monetario real (no apalancado)
2. PE = Precio de entrada
3. PS = Precio de salida con pérdida (SL)
4. RP = Riesgo en pips (PE – PS) expresado en USD [0.0000]
5. LOTE = Cantidad de divisas virtuales apalancadas

La fórmula general para calcular tu LOTE es:

Riesgo Mercado FOREX

El cálculo de RP (riesgo en pips) dependerá del tipo de par en cuestión. La idea general es que para introducir a RP en la fórmula, los pips deben estar expresados en USD. En el FOREX hay cuatro tipo de pares y el cálculo de RP para cada uno serí­a:

1. XXX/USD: RP = PS – PE
No se necesita cálculo adicional.

2. USD/XXX: RP = (PS -PE)/PS
No se necesita cálculo adicional.

3. XXX/YYY (USD/YYY): RP = (PS – PE)/PE2
donde PE2 es el precio cotizado al momento de cerrar la operación del par que combina la moneda cotizada “YYY” contra el USD. Por ejemplo si el par XXX/YYY en cuestión es EURJPY, PE2 serí­a la cotización del par USDJPY.

4. XXX/YYY (YYY/USD): RP = (PS – PE) x PE2
donde PE2 es el precio cotizado al momento de cerrar la operación del par que combina la moneda cotizada “YYY” contra el USD. Por ejemplo si el par XXX/YYY en cuestión es EURNZD, PE2 serí­a la cotización del par NZDUSD.

El resultado será reflejado en la moneda base común que es el USD. Si deseas convertir el resultado en un micro lote, divide entre 1,000. Para un Mini lote divide entre 10,000 y para convertir a un lote estándar divide entre 100,000.

Una técnica muy simple

Al principio es bastante abrumador calcular tus posiciones. Si prefieres, utiliza esta técnica muy sencilla y conservadora. Puedes determinar que tu posición virtual sea igual a la cantidad de dinero real en su balance. Por ejemplo:

Si tu capital/balance es $5,000, es decir, la cantidad real que tienes en tu cuenta y que puedes retirar en cualquier momento, tu posición puede ser igual pero en divisas virtuales apalancadas. En este caso tu posición serí­a igual a:

5 Micro Lotes
0.5 Mini Lotes


Un movimiento de 100 pips con una posición de 0.5 mini lotes, te causarí­a una pérdida aproximada de $50 (1% del capital) en un par tipo XXX/USD. Muy efectivo, fácil y conservador.

La idea de esta técnica es mantener la cantidad de tus pérdidas iguales, sin importar el tipo de operación que vayas a ejecutar y sin importar la cantidad de pips en tu gráfico.

Recuerda que cada operación representa una probabilidad de ganar o de perder. Esta modalidad te facilitará analizar tus operaciones con más objetividad, al mismo tiempo que te proveerá una manera muy conservadora de abordar el manejo de riesgo.

Hoy en día, ya no necesitas realizar todos estos cálculos de manera manual para operar en el mercado. La herramienta más completa que he utilizado para MetaTrader es un sistema automatizado de cálculo y ejecución de órdenes. Es muy recomendable si pretendes realizar un trading serio y responsable.

Te recomiendo utilizar la plataforma TradingView, con ella podrás conectarte a diversos brokers e incluye una calculadora automática el tamaño de tus posiciones en cualquier mercado.

Errores tí­picos en los inicios del manejo de riesgo en el mercado FOREX

Un error común de manejo de riesgo entre inversores iniciados, es el de aumentar el tamaño de una nueva orden después de haber obtenido una pérdida en la operación anterior. Espero que nunca hagas lo mismo.

Cuando esto ocurre en varias operaciones consecutivamente, debes hacer justo lo contrario. Esta mala práctica de manejo de riesgo mercado FOREX, combinada con el apalancamiento disponible (hasta 500:1), es la causa número uno por la cual millones de personas llevan sus cuentas hasta $0.00.

Cuando pones en riesgo un porcentaje muy elevado del total de tu capital en una sola operación, toda tu capacidad de análisis técnico desaparece.

Toda tu objetividad y enfoque se evaporan, pues en ese momento sólo estás pensando en el dinero que puede perder, e ignoras por completo las señales que el Lenguaje del Precio te está ofreciendo.

Cuando ejecutas buenas prácticas de manejo de riesgo Mercado FOREX, tus operaciones deben parecer rutinarias y no provocar ningún tipo de emoción. Si te pasa lo contrario, esto es una alerta de que algo anda mal.

En el momento en que sientas que estás haciendo una fortuna y que sabes más que el resto de los operadores, te encaminas rumbo a un final oscuro. Aplicar una férrea estrategia de manejo de riesgo es el único camino que te ayudará a permanecer en este negocio.

No importa qué tan rentable sea tu sistema, ni tampoco si eres el mejor intérprete del Lenguaje del Precio. Siempre coloca una orden de Stop Loss al momento de invertir.

Una sola operación NO debe representar en tu cuenta ni una gran ganancia, ni una gran pérdida porcentual. De ahí­ surge la idea de poner en riesgo un 1% por cada operación. Pero si estás iniciando, personalmente te recomiendo un 0.25% y luego incrementar tu exposición al riesgo a medida que tu capacidad y experiencia aumenten. A nivel profesional, es mejor subir el capital de la cuenta, y no el riesgo en cada inversión individual.

Tómate el tiempo de aprender

Recuerda que tu primer año en este negocio es para aprender y dominar el manejo de riesgo Mercado FOREX, al igual que el Lenguaje del Precio. No para hacer dinero AHORA!. En este tiempo tus metas deben ser:

  • Aprender (Interpretar el Lenguaje o desarrollar un sistema rentable)
  • Preservar tu capital (aplicar un excelente manejo de riesgo)
  • Establecer la mentalidad correcta (Mecanización)

Si buscas una forma de hacerte rico de la noche a la mañana, te recomiendo que no pierdas más tu tiempo con esta lectura. Como cualquier otra empresa, invertir en el Mercado FOREX necesita de una sólida formación.

Las cifras oficiales de la industria del FOREX muestran que cerca del 90% de las cuentas abiertas en los últimos años no superan los primeros 10 meses de vida. Y el capital promedio o depósito de apertura es de unos $3,000 dólares.

La gran mayoría de las personas, aunque debo admitir que mal asesoradas e inducidas por fuertes campañas de mercadeo, son introducidas al Mercado FOREX con la idea de que pueden producir grandes retornos en muy poco tiempo. Nada está más lejos de la verdad.

Espero que tu llegada al trading no haya sido de esa manera. Y si fue así­, ya sabes lo que debes hacer para cambiar tu perspectiva.

Producir retornos de manera consistente solo se logra con la combinación de un estricto manejo de riesgo Mercado FOREX sumado a una excelente interpretación del Lenguaje del Precio (o con un sistema rentable) y desarrollar la capacidad de ejecutarlo al 100%.

Un complemento muy necesario

El manejo de riesgo Mercado FOREX es la variable que no puede faltar en la elaboración de tu plan de trading, o plan de acción. Te ayudará a conjugar estas indicaciones de manejo de riesgo con las demás estrategias necesarias para establecer tu negocio de manera eficiente y responsable.

Has observado cómo el manejo de riesgo Mercado FOREX complementa la ventaja que nos proporciona el Lenguaje del Precio. Una ventaja probabilí­stica muy similar a la que tiene el dueño del casino.

Para sacar el mayor beneficio a las estrategias de tendencias debes de introducir tus órdenes justo al inicio de estas fases dentro del ciclo del precio.

Y recuerda que es indispensable normalizar el riesgo. Esto se refiere a que cada pérdida monetaria sea igual, sin importar la cantidad de pips que tenga tu pérdida (StopLoss) en el gráfico. Para ello, la plataforma TradingView puede ahorrarte cientos de horas de tediosos cálculos innecesarios.

Finalmente, observa este video para aprender algunos conceptos avanzados sobre el manejo del riesgo en el Mercado Forex y en cualquier otro mercado..

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