Cómo invertir en la bolsa (parte 3)

Colegas de TendenciasFx, en esta nueva entrega de como invertir en la bolsa os acompañaré a través del proceso que implica preparar todo lo previo a la operativa en sí: elegir broker, plataforma y repasar la fiscalidad de las inversiones en la bolsa. Si bien uno puede no darle la importancia que realmente merece, es muy importante tener una idea clara de qué debemos hacer para no ir perdido por las tierras traicioneras y llenas de trampas mortales que son los mercados.

Podríamos comparar al trading con la organización de una boda. Normalmente los preparativos y la ceremonia salen perfectos, pero es después en el matrimonio donde empiezan los problemas (afortunadamente no tengo demasiada experiencia en el tema).

Entrando ya en materia, al iniciarte en la bolsa de valores vas a tener que elegir:

Broker para operar en la bolsa:

En la bolsa, por suerte, no nos tendremos que preocupar de estafas y brokers fantasma, ya que al tratarse de un mercado centralizado todos están controlados por el órgano regulador pertinente al país donde está establecida la corredora.

Broker para operar en La Bolsa:El kit de la cuestión aquí está en las comisiones. En la bolsa te cobran hasta por un vaso de agua y hay que tener en cuenta posibles cuotas por mantenimiento de cuenta, cobro de dividendos, depósito y retirada y un larguísimo etcétera.

Otro punto, y muy importante, es la plataforma que pueda darnos el broker. Debemos trabajar cómodos y con buenas herramientas. Un leñador con un hacha del súper no va a cortar demasiados árboles.

También debemos tener en cuenta que encontraremos mejores brokers conforme más capital estemos dispuestos a  destinar a nuestra cuenta. Lo bueno se paga caro. A continuación os presento varias corredoras interesantes:

 

 

  • EEUU:

TD Ameritrade: Sin deposito mínimo. Comisiones de 6’95€/operación. Incluye plataforma normal (thinkorswim) y plataforma web.

Interactive Brokers: 10000$ mínimo para abrir una cuenta (a no ser que seas menor de 25, entonces son 3000$). En las comisiones podemos elegir comisión fija hasta 0’5% del valor total de la operación) y comisión variable con descuentos por volumen de 0’0035/acción (mínimo por operación de 0’35$ y máximo de 0’5%/operación, no incluye tarifas de mercado, normativas o compensación). Da plataforma normal y plataforma web.

LightSpeed: 25000$ de deposito inicial, comisiones con buenos descuentos por volumen y se puede elegir entre pagar por acción (0’0045$/acción) o por operación (4’5$/operación). Te dan acceso gratis a su plataforma.

Schwab: 1000$ de deposito mínimo y comisiones de 4’95/operación.

  • España:

DeGiro: No hay mínimo para abrir cuenta, 2€/operación + 0’04% del valor de la operación (hasta 10€), posibilidad de operar otros mercados (america, alemania…). Incluye acceso a su plataforma web.

Interactive Brokers: 10000$ mínimo para abrir cuenta. Podemos elegir entre comisiones fijas de 0’1% del valor total (mínimo 4$) y comisiones variables con descuento por volumen de 0’080% del valor de la operación (con mínimo de 1’25€ y máximo de 29€, no incluye tarifas de mercado, normativas o compensación). Da plataforma normal y plataforma web.

Orey iTrade: Deposito mínimo de 2200$. Comisiones de 6€/operación. Acceso a plataforma normal y plataforma web.

Plataformas para operar en la bolsa:

Aquí nuestra decisión va a depender principalmente del dinero que queramos pagar y del broker que elijamos, ya que es posible que este nos ofrezca una plataforma propia.

Si se nos ofrece una plataforma del broker, debemos estimar si realmente esa herramienta se adapta al estilo de inversión y a nuestras exigencias personales.

Si la plataforma del broker no nos gusta, estas son muy buenas alternativas de pago:

  • ProRealTime: Plataforma web de análisis. Cuotas mensuales a partir de 25€/mes más un importe por los mercados que escojamos en tiempo real.
  • Esignal: Cuota de 152$/mes. Buena data de tick.
  • TradingView: Tiene tiempo real gratis para algunos mercados (EEUU entre ellos), si queremos operar en otras bolsas las tenemos desde 10$/mes, aunque podemos contratar planes más completos por un poco más de dinero. Plataforma web.
  • Metastock: Cuota de 100$/mes para todos los mercados de bolsa.
  • Visual Chart: Opción de conexión con el broker, de esta forma te ahorras el tener programas distintos para analizar y operar. Versión normal y web. Se paga en cuotas desde 34’95€/mes, más un importe por los mercado sque escojamos en tiempo real.

Fiscalidad de la bolsa:

La Fiscalidad del trading es algo muy desconocido por mucha gente del sector, cosa que me parece impensable. ¿De verdad a la gente no le interesa saber cómo pagar buena parte del dinero ganado con trabajo duro y esfuerzo a un gobierno corrupto que no les tiene en cuenta?

Primero de Fiscalidad de La Bolsa:todo, y para despejar cualquier tipo de duda, quiero dejar claro que es obligatorio declarar las ganancias en la bolsa (y pérdidas por valor superior a 500€) recibidas del trading. No hacerlo acarrea multas proporcionales al importe que deberíamos de haber pagado, y en casos graves podemos llegar a sufrir penas de entre 1 y 5 años de cárcel. (Estos datos pertenecen a la legislación Española y pueden variar en otros países).

Vamos que paga y calla que sino el gobierno no tendrá para hacer aeropuertos.

Hecho ya el ‘’Public service announcement’’, pasemos a la acción:

Nuestras actividades entran dentro del ‘’ahorro’’ en la declaración de la renta. Dentro del ahorro distinguimos dos clasificaciones:

  • Las ganancias o pérdidas por acciones (o CFD’s, Forex, futuros) se consideran ‘’Ganancias o pérdidas patrimoniales’’ (GOPP)
  • Las ganancias o pérdidas por el cobro de dividendos (o intereses, letras, etc.) se consideran ‘’Rendimientos del capital mobiliario’’. (RCM)

Cuando hagamos la declaración, primero debemos identificar si tenemos ganancias o pérdidas en cada uno de los apartados de ”ahorro”. Después nos incluiremos en una de las 4 siguientes clasificaciones:

  • Beneficios tanto en ”Ganancias o pérdidas patrimoniales” como en ”Rendimientos del capital mobiliario”:

El mejor escenario. También es aplicable cuando tenemos ganancias en solo una de las clasificaciones del ahorro y la otra no tiene nada. Para calcular el total base del ahorro:

Total base ahorro= (RCM) + (GOPP)

  • Perdidas en ”Ganancias o pérdidas patrimoniales” y beneficios en ”Rendimientos del capital mobiliario”:

Aquí aplicaremos dos fórmulas. Una para calcular el total base del ahorro y otra para calcular el importe que podremos deducir durante los siguientes 4 años al tener una parte del ahorro en positivo y la otra en negativo.

Total base ahorro= ((RCM · 0’15) + (RCM)) + ((RCM · 0’15) + (GOPP))

Importe deducible= (RCM · 0’15) + (GOPP)

Si después de la compensación el total diese negativo, se compensará en los 4 años siguientes.

  • Ganancias en ”Ganancias o pérdidas patrimoniales” y perdidas en ”Rendimientos del capital mobiliario”:

Aquí también aplicaremos dos fórmulas, una para calcular el total base del ahorro y otra para calcular el importe que podremos deducir durante los siguientes 4 años.

Total base ahorro= ((GOPP · 0’15) + (GOPP)) + ((GOPP · 0.15) + (RCM))

Importe deducible= (GOPP · 0.15) + (RCM)

Si después de la compensación el total diese negativo, se compensará en los 4 años siguientes.

  • Perdidas tanto en ”Ganancias o pérdidas patrimoniales” como en ”Rendimientos del capital mobiliario”:

 El peor escenario. También es aplicable cuando tenemos pérdidas en solo una de las clasificaciones del ahorro y la otra no tiene nada. Para calcular el total base del ahorro:

               Total base ahorro= (RCM) + (GOP)

Como el valor será negativo en ambos conceptos, el total de pérdidas también se compensara en los 4 siguientes años.

Importante tener en cuenta que ese 0’15 de las fórmulas pertenece al 15% máximo de compensación de pérdidas marcado por ley para la declaración de renta 2017 (este porcentaje está sujeto a cambio).

Una vez calculado el total base del ahorro, este se clasificará en las siguientes categorías para obtener el tanto por ciento a pagar.

De 0 a 6.000€ 19%
De 6000 a 50.000€ 21%
De 50.000€ en adelante 23%

*Datos de Febrero del 2017, esta información está sujeta a posibles cambios.

Espero haber ayudado a la gente que se encuentre un poco perdida con el tema, que tiene sus complicaciones. Es muy importante saber dónde te metes en este mundo, y el tema impuestos no es una excepción. Ya que nos toca pagar, paguemos lo necesario y ni un euro más.


En conclusión, hacer las cosas bien requiere de muchísima paciencia, trabajo y perseverancia. Debemos pensar que nuestro broker y nuestra plataforma serán herramientas de una importancia clave para nuestro trabajo, y merecen su atención particular.

Por otro lado, conocer desde dentro la fiscalidad de las operaciones en bolsa que se nos aplica puede resultar sumamente interesante y útil.

Estos tres puntos van a garantizar una transición lo más ágil y sutil posible, para que nuestro enfoque permanezca única y exclusivamente en los gráficos.

¡Muchísimas gracias por vuestra atención, nos vemos en el próximo artículo!


Cómo invertir en bolsa (parte 1)

Cómo invertir en bolsa (parte 2)

, , , ,